W 1997 roku trzech byłych pracowników Looking Glass Studios: Ken Levine, Jonathan Chey i Robert Fermier, zdecydowało się założyć nowe studio deweloperskie. Siedziba Irrational Games, gdyż tak właśnie zostało ono nazwane, mieściła się w Bostonie, a pierwsze efekty pracy można było podziwiać już w 1999 roku, kiedy światło dzienne ujrzał FPS System Shock 2. 12 miesięcy później powstał drugi oddział studia z siedzibą w australijskiej Canberrze.
"Ze względu na natężenie prac, towarzyszące premierze BioShocka, jesteśmy dumni, że Irrational Games pod nowym szyldem, jest podstawą naszej deweloperskiej rodziny" - komplementował prezes 2K, Christoph Hartman. "Zmiana nazwy jest najlepszym dowodem na to, że stanowimy ważną część 2K Games" - dodał szef 2K Boston, Ken Levine. Wszystko zatem zostaje po staremu.
